Судхир Амембал

Туполева О тенденциях развития структуры лизингового рынка Хотя анализ рынка лизинга содержится в ряде публикаций [1, 2, 3, 4], однако он относится в основном к финансовой аренде. Реестр лицензированных лизинговых компаний [5] также недостаточен для анализа тенденций развития рынка. Такой анализ применительно к инвестициям и лизингу в странах СНГ содержится в работе В. Комарова [6], применительно к международному лизингу - в работе Д. Вахитова [7] и в ряде зарубежных публикаций. Для анализа тенденций развития структуры лизингового рынка целесообразно использовать четыре группы показателей:

Лизинг в соединенных штатах Америки

Москва, 27 февраля г. Его объемы в этих странах достигают тридцати и более процентов общих сумм инвестиционных ассигнований. Рынок лизинговых операций в СНГ оценивается экспертами как чрезвычайно емкий и способный принести значительные доходы его участникам и ощутимый социальный эффект Однако темпы освоения этого рынка в государствах-участниках СНГ и в целом в Содружестве крайне низкие, а объемы лизинга предельно малы. Так, доля России в общем ежегодном объеме лизинговых операций пятидесяти ведущих государств мира около млрд.

В списке 50 ведущих в области лизинга государств мира Россия занимает место в конце третьего десятка стран.

Тем не менее, по сравнению с прочими странами, объем существующего Для примера: в США доля лизинга в портфеле инвестиций.

Библиографическая ссылка на статью: Прежде чем приступить к анализу современного состояния лизинговых отношений, стоит привести ряд статистических данных, которые позволят иметь наиболее точное представление данный правовых отношений. С года объем лизинговых операций в мире за год вырос более чем в 10 раз и в году составил около млрд. Доля авиализинга увеличилась в 7 раз, где основными поставщиками оборудования выступают такие мировые гиганты как и .

В сегменте судостроения на данный момент существует практическая невозможность использования лизинга. Его доля по состоянию на В странах Европы широко используется лизинг автотранспортных средств, как для личных, так и для производственных целей. Остальной объем лизинговых операций приходится на различного рода производственное оборудование, самолетов гражданской и транспортной авиации, лизинг морских судов, компьютерной техники и т.

Международная практика лизинговой деятельности Международная практика лизинговой деятельности Историки расходятся в установлении точной даты возникновения аренды. Согласно одной из версий, аренда, как механизм финансирования, впервые была применена в Вавилоне и древнем Египте примерно лет до н. Первое документальное упоминание датируется примерно г. Согласно историкам, следующее упоминание о лизинговой сделке относится к году, когда Вильгельм Завоеватель"одолжил" у нормандских судовладельцев корабли для вторжения на Британские острова.

Следующий известный прецедент произошел примерно в году, когда была зарегистрирована официальная лизинговая сделка в этот раз крестоносцы для своего очередного похода приобрели походное снаряжение и амуницию.

Определена динамика рынка лизинговых услуг в Казахстане и в странах . ( 1,2% по итогам года) наращивание инвестиций в основные средства также Объем нового бизнеса лизинговых компаний, принявших участие в.

Данное разделение является весьма условным, поскольку отдельные компании могут быть причислены одновременно к двум подгруппам, например, лизинговая компания может быть учреждена банком и иметь узкоспециализированную отраслевую направленность. В среде хозяйствующих субъектов лизинг как механизм финансирования приобретения и модернизации производственных фондов занимает все большее место. К основным причинам обращения предпринимателей к услугам лизинговых компаний относятся: Наиболее значимой причиной, однако, является недоступность банковских кредитов для многих лизингополучателей.

Тем не менее, лизинг все еще пользуется низкой популярностью у крупных фирм с достаточным количеством денежных средств, позволяющим им выбирать между лизингом и другими источниками финансирования. Одним из обязательных условий дальнейшего успешного и эффективного развития и функционирования лизингового бизнеса является его надежное правовое обеспечение нормами законодательства.

Все участники лизингового рынка заинтересованы в защите своих прав и гарантий на всех стадиях лизинговой сделки. На сегодняшний день нормативно-правовая база России, регламентирующая порядок осуществления лизинговых сделок, представлена большим количеством нормативно-правовых актов, которые охватывают практически все аспекты заключения и сопровождения лизинговых договоров. В число наиболее важных законодательных актов входят: Гражданский кодекс в частности глава 34, которая дает основное определение лизинга и Федеральный Закон"О лизинге", принятый осенью г.

Особо необходимо отметить, что 29 января г. Работа над совершенствованием закона"О лизинге" велась на протяжении последних нескольких лет. Созданная специально для этой цели Рабочая группа при Государственной Думе РФ также рассматривала законопроекты, вносящие изменения в налоговое, таможенное и валютное законодательство, регулирующее лизинг.

Лизинг в структуре мирового рынка реферат по экономике , Сочинения из Экономика

Сущность и классификация мирового лизинга 1. Развитие лизинговой деятельности за рубежом и в России 2. Развитие финансового и оперативного лизинга 3.

Причем в году объемы нового лизингового бизнеса В экономически развитых странах данный показатель находится на уровне %. вес лизинга в общем объеме инвестиций в основные фонды.

Преодолев болезненный период кризиса, лизинговая отрасль начала понемногу выздоравливать. Каждый из регионов показал положительный рост за отчетный период. Характер лизинговой отрасли изменяется последние годы. Компании и торговые ассоциации, которые ранее позиционировали себя как компании сектора лизинга оборудования, в настоящее время говорят о том, что они принадлежат рынку Финансового лизинга оборудования или даже Финансирования и лизинга оборудования.

Это изменение нашло отражение в широко распространенной практике в мире по использованию инструмента продажи в рассрочку в качестве механизма финансирования. В некоторых странах рассрочка стала основным источником дохода для лизинговых компаний. Стало очевидным, что на протяжении многих лет ряд стран включали продукт продажи в рассрочку в свои статистические данные о рынке лизинга, но не декларировали это явным образом. Лизинговые ассоциации пришли к консенсусу, что в последующие годы, рассрочки должны всегда включаться в объемы рынка лизинга во всех исследованиях.

При этом под словом лизинг во всех статистических отчетах будет пониматься и аренда, и рассрочка. Более свежий феномен, который наблюдается на рынке лизинга, так это затяжной период низких процентных ставок в некоторых странах, что подрывало налоговые преимущества чистого лизинга. Это привело к тому, что в ряде стран организации, которые описывают себя как лизинговых компании реально стали заниматься кредитованием в чистом виде. В рамках исследований рынка лизинга эти объемы не учитываются.

Ваш -адрес н.

Из-за сокращения спроса на лизинговые услуги он опустился с 5-го на е место в рэнкинге европейских лизинговых рынков по состоянию на Среди европейских рынков лизинга российский сопоставим с Испанией, Италией и Турцией график 5. Концентрация рынка на 10 крупнейших лизингодателях График 6 Источник:

Практически во всех промышленно развитых странах лизинг учета США « FASB», основным принципом которого является объем рисков и выгод, минимальные рисковые инвестиции Лизингодателя составляют 20%.

По средневзвешенному курсу евро за год этот показатель составил , 5 млн. Но положительная динамика очевидна. В то же время, проникновение лизинга в экономику страны, которое и характеризуется отношением нового бизнеса к ВВП, в Беларуси остается самым высоким среди всех стран СНГ и превышает средний уровень по Европе. Средняя цена договора лизинга в Беларуси в году составила 1,8 млрд. По отчетности белорусских лизингодателей, основная масса договоров — это договоры финансового лизинга.

Соответственно, изменилась и структура источников финансирования лизинговых операций: Претерпевшая сильные изменения в году структура предметов лизинга практически сохранилась в году. По итогам года отчетность предоставили компаний. По итогам года отчетность была предоставлена компаниями. В то же время в году было уточнение, что на конец года продолжали свою работу лишь лизинговые компании.

С другой стороны, Ассоциация лизингодателей Беларуси признает, что профессионально занимаются лизингом только 40 компаний.

Мировой рынок услуг по лизингу оборудования

В г стоимость лизинговых операций в США составила ,4 млрд. В г объем рынка лизинга в США достиг млрд. Лизинг оборудования вносит от 75 до млрд. Без лизинга, не были бы созданы от 3 до 6 млн.

Его объемы в этих странах достигают тридцати и более процентов общих сумм инвестиционных ассигнований. Рынок лизинговых операций в СНГ оценивается экспертами как чрезвычайно емкий и способный принести.

По уровню технологии мы отстаем от развитых стран Запада на 15—20 лет. Как утверждают специалисты, для ликвидации этого разрыва России потребуется несколько сот миллиардов долларов. Между тем сегодня ни у государства, ни у предприятий нет средств даже на поддержание существующего уровня производства в этой важнейшей отрасли. Помочь найти выход из этой, казалось бы, безвыходной ситуации могут современные технологии привлечения инвестиций и, в частности, такой действенный финансовый инструмент, как лизинг.

Лизинг, как известно, слово английское, которое произошло от глагола — брать или сдавать имущество во временное пользование. Лизинг — это вид предпринимательской деятельности, направленный на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору лизинга лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

Лизинговые операции охватывают как движимое машинно-технический лизинг , так и недвижимое имущество. Учитывая специфику российской электронной промышленности, ограничимся рассмотрением операций, связанных с лизингом движимого имущества. Все они могут применяться предприятиями электронной промышленности в зависимости от их стратегических планов, возможностей инвесторов, рыночной ситуации и прочих условий. Итак, различают два основных вида лизинговых операций: Лизинг с полной окупаемостью сдаваемого в аренду оборудования, или финансовый лизинг, предполагает, что в течение срока действия договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества.

Срок, на который оборудование передается во временное пользование, приближается к сроку эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости оборудования. При финансовом лизинге техническое обслуживание и страхование берет на себя лизингополучатель. Лизинг с неполной окупаемостью, когда затраты лизингодателя на приобретение и содержание лизингового оборудования не окупаются полностью в течение срока лизинга как правило, один—пять лет , обычно называют оперативным.

Лизинг становится ближе

Лизинг в сфере ИТ на пороге роста? Приемлемым выходом в этом случае может стать лизинг. ынок информационных технологий и телекоммуникаций стремительно меняется. Сроки физического износа компьютерной техники намного превышают период ее морального старения. Конкурентоспособность компании все в большей степени зависит от того, насколько современны используемое телекоммуникационное и серверное оборудование и сетевая инфраструктура.

Между тем новое оборудование обычно достаточно дорого, а большинство российских предприятий испытывает недостаток оборотных средств.

К концу х объем лизинговых операций достиг 2% от общего объема доля лизинга в ВВП наблюдается в развивающихся странах, где больше снижения доли лизинга в общем объеме инвестиций в основной.

Благодаря поддержке государства, увидевшего в лизинге эффективный механизм решения инвестиционных задач, российская лизинговая индустрия стала влиять на макроэкономические показатели. Рост замедлился По расчетам, основанным на результатах ежегодно проводимых нами Высшая школа экономики. Снижение темповых характеристик, о котором мы предупреждали заранее, тем не менее, насторожило многих специалистов, хотя даже при такой динамике лизинговая индустрия развивается быстрее многих других.

Сокращение темпов обусловлено рядом причин. Прежде всего, необходимо учитывать, что прирастать к меньшим величинам всегда проще. Кроме того, следует принять во внимание финансовые, организационные, временные условия ведения лизингового бизнеса. Имеются в виду такие факторы, как изменения в налогообложении, небольшое увеличение авансоемкости лизинговых проектов, которая в целом ведет к снижению их стоимости. На полгода с 4,5 до 4 лет сократились средние сроки договоров лизинга, что также уменьшает стоимость сделок.

Происходило сокращение индекса роста цен на оборудование и транспортные средства, менялись условия финансирования лизинговых сделок. Так, годовая стоимость заемных средств уменьшилась более чем на один процентный пункт, уменьшилась величина маржи лизинговых компаний. Однако следует иметь в виду, что в течение этого периода сроки договоров лизинга росли, а значит, возрастали риски. Следовательно, лизингодатели в маржу закладывали премию за повышенный риск.

Тем не менее средняя ставка маржи не увеличивалась.

Обзор рынка лизинга в мире за 2012 год

В США лизинг появился еще в х годах. На долю США приходится половина мирового оборота товаров, поставляемых по лизингу. Одной из причин быстрого развития лизинга в США являлись налоговые льготы: Например, расходы по покупке оборудования — дол. Но право на налоговые льготы возникало только тогда, когда договор соответствовал правилам, устанавливаемым для аренды Управлением внутренних доходов министерства финансов США: Это было бы свидетельством того, что лизинг используется, как средство уйти от налогов; лизинг должен обеспечить арендодателя нормальным рыночным уровнем прибыли; возможность продления лизинга должна учитывать нормальную рыночную стоимость оборудования.

За последние 20 лет ежегодный объем лизинговых операций в мире через лизинг в настоящее время осуществляется более 20% инвестиций в.

Мультимедиа Новости Пресса о нас Однако, международная практика показывает, что при должном развитии лизинг помогает завоевать новые рынки и способствует продвижению интересов компаний-производителей на территории других стран. Чаще всего, когда речь заходит об экспортном лизинге, приходит на ум стратегия крупнейших автогигантов. Опыт международных корпораций Высокая конкуренция вынуждает крупные концерны - производители автомобилей проводить агрессивную торговую политику на рынках третьих стран.

Продажа техники в том числе подержанной осуществляется ими на условиях лизинга через собственные финансовые структуры. Так действуют, известные корпорации: Государственные операторы На территории стран СНГ для продвижения интересов собственных стран широко используется схема работы через государственных лизинговых операторов. Например, государственные лизинговые компании созданы в Азербайджане, Казахстане, России и Украине.

Они предлагают финансирование по более низким тарифам за счет государственного субсидирования и установления пониженных ставок на свои услуги. Например, в России таким операторам предоставляются субсидии по уплате процентов по кредитам банков на закупку отечественной продукции с целью передачи в лизинг. В Казахстане лизинговые компании освобождены от уплаты НДС и корпоративного подоходного налога, что снижает стоимость лизинга для конечного заемщика.

Лизинг оборудования, техники и транспорта различных производителей

В году Россия впервые вошла в десятку ведущих европейских стран по объему лизинга оборудования, опередив Бельгию, Португалию, Данию. Прирост объема заключенных в г. В тоже время, по данным опрошенных ведущих лизинговых компаний, прирост объема привлеченных по договорам лизинга средств в долл.

объеме инвестиций на протяжении многих лет составляет около 20%, а в США И хотя за последние 20 лет объем лизинговых операций в мире вырос.

Национальные и международные компании, заинтересованные в освоении новейших достижений в области техники и технологии, используют все возможные способы их приобретения. Отсутствие или отставание в области технологий затрудняет для любой страны эффективное взаимодействие с другими участниками мирового хозяйства. Необходимостью скорейшего освоения многих инноваций, которые могут получить широкое применение одновременно во многих отраслях или во всей национальной экономике, или даже в глобальных масштабах с учетом происходящего в настоящее время быстрого обновления технологи объясняется растущий интерес к лизингу в западных странах и странах с развивающимся рынком.

Интенсивное развитие лизинга и достижение им определенной ступени зрелости в большинстве развитых стран создает предпосылки глубокой интеграции лизинга материальных активов и торговли технологиями. На наших глазах формируется новая форма лизинга - лизинг интеллектуальной собственности. Он рассматривается специалистами как одно из ведущих направлений развития лизинга на перспективу.

Лизинг объектов интеллектуальной собственности уже имеет место в индустрии информационных технологий: Активное использование этой и других технологически емких форм лизинга позволяет существенно ускорить модернизацию предприятий и целых отраслей, повысить конкурентоспособность товаров и услуг по качественным характеристикам на внутреннем и мировом рынках, усилить позиции страны в мировой экономике.

Главным источником создания интеллектуальной собственности и ее воплощения в материальные объекты, а также последующего распространения в мире являются развитые страны. В этих странах в последнее время на передний план вышло развитие электроники, информатики, средств связи и информационных услуг, медицины и фармацевтики, авиации и космонавтики, то есть, отраслей, определяющих главные направления научно-технического прогресса.

Широкомасштабное использование лизинга в этих же отраслях является неслучайной и характерной чертой его развития в США и ведущих странах Западной Европы. Лизинг стал устойчивым источником развития инновационных венчурных компаний в США, ЕС, Японии и, таким образом, превратился в существенный фактор, определяющий процессы развития высоких технологий в мировом хозяйстве.

Объем активов исламских банков может достигнуть 10% от всего банковского сектора